LPL adquiere Atria Wealth Solutions por valor de 100.000 millones de dólares

LPL Financial está adquiriendo Atria Wealth Solutions, que gestiona alrededor de 100.000 millones de dólares y trabaja con aproximadamente 2.400 asesores y 150 bancos y cooperativas de crédito.

Como parte de la adquisición, Atria trasladará sus activos de corretaje y asesoramiento custodiados por varios corredores/distribuidores a la plataforma LPL. Esto incluye dos b/ds centrados en bancos y cooperativas de crédito (CUSO Financial Services y Sorrento Pacific Financial) y cinco asesores de apoyo (Cadaret Grant, NEXT Financial Group, SCF Securities, Western International Securities y Grove Point Financial).

LPL firmó el acuerdo para comprar Atria el lunes y se espera que la transacción se complete en la segunda mitad de este año. La conversión total de los asesores de Atria a la plataforma LPL está prevista para mediados de 2025.

Ex ejecutivo de Morgan Stanley Doug Ketterer fundó Atria, con sede en Nueva York en 2017 con el respaldo de la firma de capital privado Lee Equity Partners, con la intención de ofrecer sus canales de reclutamiento de b/ds subyacentes, ayuda en la gestión de prácticas y capital de inversión.

En una declaración sobre el acuerdo, Ketterer dijo que fundó Atria con «la visión de ayudar a profundizar y enriquecer» la relación entre asesores y clientes, y en LPL encontró una empresa que compartía esa «creencia fundamental».

«Estoy emocionado por la oportunidad que tendrán nuestras instituciones y asesores financieros de aprovechar la amplitud de servicios, los vastos recursos y la propuesta de valor incomparable de LPL», dijo.

El acuerdo tiene un precio inicial de 805 millones de dólares y está estructurado como una compra de acciones, y LPL espera financiarlo mediante una combinación de efectivo y deuda. según materiales complementarios Lanzamiento de la LPL. Los costos de incorporación e integración del acuerdo se estiman entre 300 y 350 millones de dólares. La combinación de activos de Atria en el momento del acuerdo era aproximadamente 20% de asesoría y 80% de corretaje, con saldos de efectivo de clientes de alrededor de $2.5 mil millones.

Atria registró numerosas adquisiciones propias durante el año pasado, incluida una Equipo de mil millones de dólares de Signature Bank en mayo pasado. El otoño pasado, Atria finalizó la adquisición de Grove Point Financial, una empresa híbrida con 400 empleados y 15 mil millones de dólares en activos de clientes, de Kestra Holdings. Tan sólo en los últimos meses, los equipos de Atria robaron a Cetera, Edward Jones y Osaic.

Pero ya en 2019, Atria defendió los rumores estaba considerando una venta. El pasado junio, Gestión patrimonial.com reportó que la empresa perdió cinco reclutadores en los primeros cinco meses de 2023, incluida la salida en marzo de Gary Bender, quien se unió a Atria un año antes procedente de Securities America.

Atria también perdió reclutamiento de veteranos y hermanos gemelos Scott y Sam Briganti, quienes se incorporaron en junio de 2022 y se fueron un año después. El dúo lanzó una empresa de consultoría y destacó que su salida no estaba relacionada con las operaciones de Atria.

Morgan Stanley actuó como asesor financiero de LPL durante el acuerdo, y Allen & Overy actuó como asesor legal del corredor/agente independiente. Ropes & Gray fue el asesor legal de Atria, con Adrea Partners como asesor financiero principal de la firma (con William Blair & Company brindando asesoramiento adicional).

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