Un asesor afirma que LPL realizó una 'redada corporativa clásica' en su empresa

Un asesor anteriormente afiliado a LPL Financial afirma que la empresa le robó su negocio, lo que supuestamente llevó sus activos administrados de aproximadamente $450 millones a cero de la noche a la mañana.

Mark Lamkin presentó una demanda en el tribunal estatal de Kentucky que fue trasladada al tribunal federal esta semana, nombrando a su empresa, Lamkin Wealth Management, como demandante contra el enorme corredor/comerciante independiente.

«En pocas palabras, LPL orquestó, ayudó y ejecutó una clásica redada corporativa contra LWM, su propia filial, mediante las acciones de tres de los empleados de LWM, que en ese momento también estaban afiliados a LPL», se lee en la denuncia.

LWM ofrecía servicios financieros que incluían planificación patrimonial, patrimonial y de gestión de riesgos para los clientes, y estaba afiliada a LPL desde febrero de 2001. Este acuerdo significaba que LPL estaba «inicialmente familiarizada con casi todos los aspectos del negocio de LWM», según la demanda de Lamkin.

En 2008, LWM contrató a Jonathan Upton como asesor financiero y contrató a Gregory Smith para el mismo puesto en 2012. La firma incorporó a Bruce Lindsay y su libro de negocios en 2015. Los tres empleados supuestamente firmaron acuerdos de no competencia, no captación y comercio. Acuerdos secretos.

Pero a partir de 2017, Lamkin comenzó a dudar de la LPL, particularmente después de que el IBD manejó los problemas de cumplimiento con el asesor de LWM, Don Woods. FINRA finalmente multó a Woods con 10.000 dólares y lo suspendió durante seis meses por inflar el patrimonio neto de los clientes en solicitudes de fideicomisos de inversión inmobiliaria.

Lamkin dijo que la terrible experiencia creó tanta rencor entre él y LPL que comenzó a buscar un nuevo corredor/socio distribuidor a finales de 2017.

Pero Lamkin afirmó que LPL comenzó a trabajar con Lindsay, Smith y Upton a sus espaldas, «creando una atmósfera de miedo e intimidación en LWM, lo que hizo que Lindsay, Smith y Upton temieran que sus medios de vida estuvieran en peligro» si no abandonaban LWM y robarle a sus clientes, según la denuncia.

La demanda también alega que Lindsay, Upton y Smith le «aseguraron falsamente» que permanecerían a bordo hasta que LWM cambiara de corredor/distribuidor, mientras accedían y descargaban información del cliente con la dirección y el apoyo de LPL.

En agosto de 2018, LPL puso fin a su afiliación con Lamkin, aunque los tres asesores supuestamente afirmaron que permanecerían en LWM hasta que Lamkin encontrara una nueva filial de b/d. Pero, argumentó Lamkin, LPL se acercó al trío y les dijo que “necesitaban salir de LWM, que necesitaban (y se les animó mucho) a tomar archivos de clientes de LWM y que necesitaban disociarse de LWM” lo antes posible. como sea posible, según la demanda.

El 5 de diciembre de 2018, los tres asesores y sus clientes abandonaron LPL, supuestamente sin previo aviso. Según la denuncia, la medida redujo los activos totales bajo gestión de LWM de más de 451 millones de dólares a cero de la noche a la mañana. Según el perfil de Upton en LinkedIn, el trío inició su propia empresa afiliada a LPL, Gestión patrimonial de Centrisantes de registrarse en FINRA como trabajador para Keystone Financial Group, afiliado a LPL (los tres asesores trabajan en la oficina de Keystone en Louisville, según el sitio web de esa firma).

Lamkin también acusó a LPL de intentar difamarlo con investigaciones internas, incluida una centrada en un préstamo de 1,26 millones de dólares de un cliente.

El caso finalmente terminó en manos de FINRA, quien descubrió que Lamkin había tomado el préstamo sin notificar a LPL, en violación de las reglas de FINRA. Lamkin acordó una multa de $7,500 y una suspensión de 90 días. Lamkin ha estado afiliado a Calton & Associates desde 2018, según su perfil de BrokerCheck.

Lamkin busca $10 millones en daños compensatorios en la demanda, argumentando que habría vendido el libro de negocios de su empresa en 2018 sin las garantías de Lindsay, Smith y Upton de que permanecerían a bordo durante cualquier transición.

Ni LPL ni los abogados de Lamkin Wealth Management respondieron solicitudes de comentarios antes de la publicación.

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